미래에셋 TIGERETF

7월 23일, 미국S&P500 지수 종목을 같은 비중으로 담는 동일가중 ETF가 상장합니다.
"TIGER 미국S&P500동일가중 ETF"입니다.

S&P500동일가중 ETF는 그동안 미국, 유럽, 캐나다, 호주 등에 상장돼 있었는데요.
지난해 전 세계 주식형 ETF 중 자금 유입 5위를 기록할 만큼 높은 관심을 받고 있어요.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 아시아에서는 처음으로 상장되는 동일가중 상품으로, 소수 종목이나 업종 쏠림에 대한 부담 없이 미국 시장에 투자하고 싶은 국내 투자자들에게 큰 주목을 받을 것으로 기대됩니다.


아시아 최초의 S&P500 동일가중 ETF

우리나라에서는 ‘동일가중’ 이라는 컨셉이 조금 생소하지만 작년 미국에서는 엄청난 인기몰이를 한 ETF랍니다.
작년 전세계 주식형 ETF 자금 유입 규모를 보면 5위를 기록했죠. 그만큼 작년에 전세계적으로 투자자들이 몰렸다고 볼 수 있습니다.

원래 S&P500 동일가중 ETF는 미국, 유럽, 캐나다, 호주에 상장되어 있었는데,
이번에 아시아에서 처음으로 TIGER ETF가 미국 S&P500 동일가중 ETF를 한국에 상장합니다!
전세계적으로 인기가 많았던 S&P500 동일가중 ETF를 한국에서도 누릴 수 있는거죠.





TIGER 미국S&P동일가중 ETF 상장!

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 미국 뉴욕거래소에 상장된 시가총액 상위 500개 종목을 동일가중하여 구성하는 ‘S&P 500 Equal Weight Index (PR)’ 지수를 추종합니다.
즉 각각의 종목을 약 0.20%씩 구성해 분산투자를 극대화하는 거죠.

시가총액가중 방식의 S&P500 지수의 경우 IT 섹터 비중이 30%를 상회하고, 상위 10종목의 비중 합이 37%로 매우 높은데요.
반면 TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 모든 종목에 대해 동일한 비중을 부과하기 때문에 리밸런싱 효과를 크게 누릴 수 있습니다.

또한 중소형주 비중이 상대적으로 높아 금리 인하 사이클에 양호한 성과를 거둘 것으로 기대되고 있어요.




투자 포인트 1.  미국 장기 투자의 New & Better 옵션

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 장기 투자에 어울리는 상품입니다. 

이 상품은 미국 상위 500개 종목을 0.2%씩 동일가중으로 투자하면서 연 4회 분기별로 정기변경을 진행합니다.
그 결과 투자자가 애써 차익실현과 저가매수를 하지 않아도, 자동적으로 ‘오른 주식은 비싸게 팔고, 내린 주식은 싸게 사는’ 리밸런싱 효과를 얻게 되는데요. 이는 곧 장기적으로 양호한 성과로 연결될 수 있어요.
 
실제로 1990년도부터 최근까지 30여년 간의 장기 성과 추이를 보면, 시가총액가중 방식의 S&P500 지수 대비 S&P500동일가중 지수가 508% 상회한 것으로 나타났어요.

동일가중 지수가 시가총액가중 지수보다 장기 성과가 좋은 결과는 미국S&P500뿐만 아니라 일본, 호주 대표 종목에도 해당됩니다.

또 장기 성과뿐 아니라 연간수익률 비교에서도 미국S&P500동일가중 지수가 시가총액가중 지수보다 초과 성과를 기록하는 시기가 더 많은 것으로 나타났어요.








투자 포인트 2. 과도한 쏠림 국면에서의 투자 솔루션 

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 소수 종목, 특정 업종 쏠림에 대한 부담을 줄일 수 있는 투자 대안입니다.

미국 시장 상위 500개 종목을 시가총액가중 방식으로 투자하는 S&P500 지수는 2023년 1월부터 현재까지 약 43% 상승했습니다.
이중 M7(애플, 마이크로소프트, 알파벳, 아마존, 엔비디아, 메타, 테슬라) 종목은 같은 기간 137% 상승하며 지수 상승을 이끌었죠. 

S&P500 지수 내 M7 비중은 32%로 역사적으로 높은 수준인데요. 이렇게 소수 종목에 의존도가 높다 보니, 조정 압력에 대한 우려도 커지고 있어요.   

반면 S&P500동일가중 지수는 500개 종목을 약 0.2%씩 동일하게 담기 때문에 특정 종목이나 업종에 쏠림이 없습니다.
따라서 변동성이 커지는 장세에서도 특정 종목에 대한 부담을 줄일 수 있는 거죠. 특히 역사적으로 쏠림이 완화되는 국면에서 S&P500동일가중 지수는 시장을 상회하는 성과를 보였는데요.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 미국 대표 종목에 투자하고 싶지만, 과도한 집중이 부담스러운 투자자에게 효과적인 투자 대안이라고 할 수 있어요.






S&P500 동일가중 지수는 바닥권 이후 아웃퍼폼 전망 

2024년 들어 S&P500 지수는 사상 최고치를 경신하고 있지만, S&P500동일가중 지수의 상대성과는 S&P500 지수 대비 역사적 저점 수준입니다.
IT 섹터 M7 등의 소수 종목이 시장을 주도하면서 S&P500 지수는 크게 상승했지만, S&P500동일가중 지수는 상대적으로 저점에 진입한 거죠.

하지만 역사적으로 볼 때 S&P500동일가중 지수는 상대성과가 바닥권을 찍은 후 아웃퍼폼하는 모습을 보여줬어요.
2008년 금융위기 하락장과 2020년 코로나팬데믹 이후 하락장과 상승장에서 그 모습을 확인할 수 있는데요,
이런 과거의 사례를 고려할 때, 앞으로 S&P500동일가중 지수는 좋은 성과를 거둘 것으로 기대됩니다.


투자 포인트 3. 금리 인하 사이클에 효과적인 동일가중 전략

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 앞으로 다가올 금리 인하 사이클에 효과적인 투자 전략입니다.

지난해 말부터 논의돼 온 미 기준금리 인하가 가시화되고 있습니다. 금리 인하의 기준이 되는 미국 소비자 물가지수는 2개월 연속 하락세를 보이면서 물가 둔화가 확인되고 있어요.
또 미국 경제서프라이즈지수, 고용지표 등도 예상을 하회하고 있는데요. 미 연준은 연내 1회 이상 금리를 인하하겠다고 밝히면서, 머잖아 금리 인하가 시작될 것으로 예상됩니다.  

금리 인하기에는 그동안 고금리 압박에 억눌려왔던 중소형주가 기지개를 펼 것으로 기대됩니다.
중소형주는 경기에 민감하고 차입비용 상승에 타격을 많이 받아 지난해 경기침체와 고금리 압박으로 부진한 성과를 보였어요. 따라서 금리가 인하되면 오히려 그간 억눌렸던 중소형주 주가의 반등을 기대할 수 있는 거죠.

S&P500동일가중 지수는 시가총액가중 지수 대비 중소형주 비중이 높아 금리 인하 사이클에 아웃퍼폼하는 경향을 보였는데요.
실제 금리 인하가 시작된 이후 지수의 1년 성과를 비교해보면, S&P500에 비해 S&P500동일가중이 더 높은 수익률을 기록한 모습을 확인할 수 있습니다.

따라서 TIGER 미국S&P500 ETF가 금리 인하기의 효과적인 투자 전략이 될 것으로 기대됩니다.



미국 S&P500 투자 꿀팁! 7:3 전략으로 매력적인 장기 성과 조합을 찾아보자

장기적으로 미국 S&P500 ETF에 투자하시는 분들에게 드리는 꿀팁!
오리지널 S&P500 지수에 70% & S&P500 동일가중 지수에 30% 섞어서 투자하면 오리지널 S&P500 지수에 100% 투자하는 것보다 상대적으로 매력적인 장기성과를 기대해볼 수 있습니다.

S&P500 동일가중 지수만 투자하기에는 소수의 빅테크 기업들의 주가가 오를 때 아쉬울 것 같고,
오리지널 S&P500 지수에만 투자하자니 금리인하기 혹은 상대적으로 시가총액이 작은 기업들의 주가가 좋을 때 아쉬울 것 같은 기분이죠.

그렇다면 중소형주 비중을 조금 더 가지고 가면서 변동성 관리도 함께 하고 싶을 때,
오리지널 S&P500 ETF에 70%, S&P500 동일가중 ETF에 30%를 투자해보면 어떨까요?

기간별로 보면 투자 리스크 대비 투자 수익률을 나타내는 지표인 샤프 비율이 7:3 비율로 섞었을 때 더 높은 것으로 나타났습니다.

오리지널 S&P500 ETF와 S&P500동일가중 ETF를 양자택일의 관점보다는 적절히 섞어서 더 만족스러운 장기투자 성과를 기대해볼 수 있는 조합으로 생각해볼 수 있습니다.





나에게 맞는 미국 투자는 TIGER 미국 투자 솔루션으로!

TIGER ETF는 압도적인 점유율과 혁신적인 라인업으로 해외 주식형 ETF의 절대 강자로 손꼽히고 있습니다.

미국 대표지수인 S&P500, 나스닥100, 다우존스30 ETF와 함께 강력한 성장 테마형 ETF, 더욱 진화된 배당/인컴 ETF 등을 보유하고 있는데요.
국내는 물론 아시아 최초의 S&P500동일가중 ETF를 선보이면서, 미국 투자에 대한 또 하나의 솔루션을 제안합니다.

TIGER 미국S&P500동일가중 ETF는 미국 시장에 투자하고 싶지만 과도한 집중이 부담스러운 투자자에게 최적의 투자대안이 될 것입니다.

또 대표지수 또는 성장테마 투자를 하고 있는 투자자라면, 새로운 전략으로 다변화된 포트폴리오를 통해 보다 효율적인 투자 성과를 추구해보세요.



미래에셋자산운용 준법감시인 심사필 제24-0427호 (2024.07.16~2025.07.15)


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