미래에셋 TIGERETF

요즘 경제 뉴스에서 가장 많이 접하는 단어 중 하나가 바로 ‘변동성’인데요. 변동성은 예측 불가능한 사건으로 인해 주가가 급격하게 변동하는 기간을 뜻하며, ‘불확실성’ 또는 ‘시장 리스크’라고도 합니다. 흔히 변동성이 확대된다고 하면 주가가 급하락하는 것만 생각하는데 갑자기 가격이 상승하는 것 또한 변동성에 속해요. 즉, 특정 기간 동안 신고점과 신저점을 기록하는 경우 변동성이 크다고 표현할 수 있는 거죠. 

금융 시장에 변동성이 발생하는 이유는 정치적/경제적 요인, 산업/업종 요인, 개별 기업 성과 요인 등 다양한데요. 올해는 펜데믹 이후 전 세계적으로 최악의 인플레이션이 발생하면서 변동성이 크게 확대되고 있어요. 물가 상승에 이은 금리 상승, 환율 상승에 맞선 각국 중앙정부의 긴축정책 등으로 예측 불가능한 변동성 장세가 펼쳐지면서, 시장 흐름에 올라탈 수 있는 ‘레버리지 투자’ 수요가 늘고 있습니다.



글로벌 변동성 장세 속 '중국 레버리지 ETF'에 관심 집중 

글로벌 변동성 장세 속 글로벌 변동성 장세 속 가장 주목할 국가는 중국입니다. 중국은 최근 몇 년간 정치, 경제, 산업 각 분야에서 다양한 이슈들을 겪었는데요. 최근 3년간 주요 지수 변동성만 봐도 CSI300과 항셍테크지수가 미국 대표 지수 대비 매우 큰 것을 알 수 있어요.  

중국은 시진핑 주석이 막강한 권력을 행사하는 사회주의 국가로, 정부 정책 방향이 무척 중요한데요. 중국은 지금 다양한 대내외적인 리스크에 노출되어 있는 상황이라 평가 받습니다. 그럼에도 중국은 시진핑 주석이 막강한 권력을 행사하는 사회주의 국가이기 때문에 정부 정책 방향성이 제일 중요한거 아시죠? 

중국 정부는 각각의 리스크별로 대안책을 발표하고 있습니다. IT 산업과 부동산 분야는 규제 완화를 넘어 지원 의지를 밝혔고, 정치와 별개로 장기 국가발전 계획이 완성되어 있어요. 지정학적 리스크 또한 무력 충돌이 아닌 평화와 안정의 중요성을 강조하고 있습니다. 호재와 악재가 공존하는 상황 속에서 출렁이더라도 장기적으로 중국 시장은 앞으로 긍정적인 흐름을 보여줄 것으로 기대됩니다.




중국 시장 변동성에 효과적으로 대응하는 'TIGER ETF 차이나레버리지 시리즈'  
중국 시장 변동성에 대응하는 방법?! 레버리지 투자 전략이 있습니다. 

그동안 미국 시장과 홍콩 시장에 상장된 ETF를 활용했다면, 이제는 국내 상장 TIGER ETF를 주목해 보세요. 역외 ETF 대비 보다 쉽고 편리하게 투자할 수 있거든요. 

TIGER차이나레버리지 ETF의 가장 큰 장점은 한국시장 개장 시간 동안 실시간 매매가 가능하다는 점이에요. 레버리지 상품의 경우 지수 등락률에 빠르게 대응하는 것이 중요한데요. 한국 시장은 중국 본토 및 홍콩 시장과 거래 시간이 겹치기 때문에 장중에 실시간 지수 등락에 따른 대응이 가능합니다. 또 국내 계좌에서 원화로 투자하기 때문에 환전 비용 등을 줄이면서 편리하게 중국 지수에 투자할 수 있어요.








1) TIGER 차이나항셍테크레버리지 ETF 
 
그럼 대표적인 레버리지 상품을 알아볼까요?

바로 TIGER차이나항셍테크레버리지 ETF입니다. 이 ETF는 국내 최초로 항셍테크지수로 투자하는 상품이에요. 항셍테크지수의 일간 수익률을 2배로 추종하기 때문에, 중국 혁신기업의 성장성에 레버리지로 집중 투자할 수 있어요. 

항셍테크지수는 중국의 우량 테크 기업 30종목으로 구성되어 있는데요. ‘샤오미(Xiaomi Corp)’, 징동닷컴(JD.com, Inc), ‘알리바바(Alibaba Group Holding)’, 콰이쇼우 테크놀로지(kuaishou Technology), 메이투안(Meituan), 텐센트(Tencent Holdings Ltd)’ 등 중국의 혁신 성장을 주도하는 기업들이 포진해 있어 중장기적으로 성장이 기대됩니다.





국내 상장 vs. 해외 상장,
합리적인 비용의 TIGER 차이나항셍테크레버리지로!  

TIGER차이나항셍테크레버리지 ETF와 유사한 상품으로는 미국에 상장된 CWEB(Drixion Daily CSI China Internet Index Bull 2X Shares)가 있습니다. 두 상품의 공통점은 알리바바, 징둥닷컴, 메이투안, 텐센트 등 중국 대표 IT 공룡기업으로 구성된 지수를 추종한다는 점이에요. 단, TIGER차이나항셍테크레버리지 ETF는 총 30종목에 CWEB는 42종목에 투자합니다. 

투자 비용 측면에서 본다면, TIGER 차이나항셍테크레버리지 ETF가 장점이 있습니다. 달러로 투자하는 CWEB와 달리 국내 계좌에서 원화로 투자하기 때문에 환전비용이 들지 않거든요. 또 TIGER 차이나항셍테크레버리지 ETF는 총보수도 더 저렴하고 거래세도 없습니다. 매매 시 부과되는 세금 역시 15.4% 입니다.






국내 상장 vs. 해외 상장,
실시간 대응 가능한 TIGER 차이나항셍테크레버리지로!

앞서 설명한 것과 같이 국내 상장 ETF는 역외 ETF와 달리 장중 실시간 대응이 가능한 것이 큰 장점 입니다.

TIGER차이나항셍테크레버리지ETF의 경우 홍콩 시장에 상장된 기업의 비중 100%인데요. 한국과 홍콩은 장중 거래 시간의 대부분(오전 10시30분~오후 3시 30분)이 겹치기 떄문에 홍콩 상장 종목의 실시간 등락률에 즉각적으로 대응할 수 있어요.

반면 미국 상장 CWEB의 경우 홍콩 비중이 68%나 달하는데, 홍콩-미국 거래시간 차이로 홍콩 종목의 실시간 드앍률을 반영하지 못하는 단점이 있습니다. 





국내 상장 vs. 해외 상장,
환헤지형인 TIGER 차이나항셍테크레버리지로!

차이나항셍테크레버리지ETF의 환율까지 고려해 볼까요?

일반적으로 환율은 그 나라 경제의 기초체력을 반영하여 움직이지만, 홍콩 달러는 미국 달러와 페그(고정환율)되어 있기 때문에 USD달러와 같이 움직입니다. 홍콩 상장 조목의 경우 홍콩 지수가 상승하면 환율(HKDKRW)이 하락하고, 홍콩지수가 하락하면 환율(HKDKRW)이 상승하는 패턴이 있어요. 그런데 실제로 환노출 시 얻을 수 있는 환방어 효과와 환수익률은 크지 않은 편입니다. 홍콩 시장은 변동성이 큰데 시장이 큰폭으로 하락한다고 해도 환율 상승폭이 방얼을 했다고 할 정도로 크지 않거든요. 그러니까 항셍테크 지수의 변동성에 비해 환율의 버퍼 효과가 미미한 셈이죠.

그래서 TIGER차이나 항셍케트레버리지ETF는 홍콩시장의 높은 변동성을 감안해 환헤지형으로 투자합니다. 따라서 환율 변동성에 상관없이 편리하게 투자할 수 있어요. 
 

레버리지 투자 해도 절세 방법이 있습니다 


TIGER차이나항셍테크레버리지 ETF는 일반 증권 계좌는 물론 중개형 ISA 계좌에서도 투자할 수 있습니다. ISA 계좌에서 투자할 경우 손익을 통산해 세금이 부과되며, 순수익의 200만원(서민형 400만원)까지 비과세됩니다. 또 비과세 범위 초과분에 대해서도 9.9%로 저율과세되어 절세 효과를 톡톡히 얻을 수 있어요. 특히 ISA 계좌의 세금은 분리과세되기 때문에 금융소득종합과세 부담이 큰 투자자라면 적극 활용해볼 수 있습니다.

2) TIGER 차이나CSI300 레버리지 ETF 

중국 시장에 투자할 수 있는 또 다른 레버리지 상품으로는 TIGER차이나CSI300레버리지ETF도 고려해볼 수 있습니다. 

TIGER차이나CSI300레버리지 ETF는 중국 시장을 대표하는 CSI300 지수의 일간 수익률을 2배 추종하는 상품이에요. 중국 본토 A주 상위 300종목에 분산투자하며 항셍테크 지수보다는 낮은 변동성을 가지고 있기 때문에 환노출형상품 입니다. 고로 환율(CNYKRW) 변동의 2배를 추종한다는 의미죠. 국내 상장 ETF로 한국 계좌에서 원화로 투자하며, 장중에 실시간으로 매매할 수 있어 편리한 상품이에요.




TIGER 차이나 레버리지 ETF로 간편하고 저렴하게 투자하자! 

ETF투자가 활발해지면서, 국내에도 미국 시장이나 홍콩 시장에 상장된 역외 ETF를 거래하는 투자자들이 많아지고 있습니다. 차이나레버리지ETF의 경우 국내에도 역외 ETF와 동일한 지수를 추종하거나 투자 대상이 비슷한 상품이 출시되어 있어요. 

TIGER차이나항셍테크레버리지 ETF와 TIGER 차이나CSI300레버리지 ETF를 활용하면 간편하고 상대적으로 저렴하게 매매 가능하며, 투자 비용 측면에서도 효율적으로 투자할 수 있다는 점! 꼭 기억해주세요.

상기 명시된 총 보수와 함께 증권거래비용 등이 발생할 수 있습니다. 

미래에셋자산운용 준법감시인 심사필 제22-0425호 (2022.09.26~2023.09.25)


□ 리스크관리 및 투자위험


해당 투자위험은 전체 목록 중 일부를 나열한 것으로 고유위험 등 자세한 내용은 투자설명서를 확인하시기 바랍니다. 


□ 투자 유의사항
● 투자자는 해당 집합투자증권에 대하여 금융상품판매업자로부터 충분한 설명을 받을 권리가 있습니다.
● 투자 전 간이투자설명서 및 집합투자규약을 반드시 읽어보시기 바랍니다.
● 집합투자상품은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.
● 집합투자증권은 자산가격변동, 환율변동, 신용등급하락 등에 따라 투자원금은 손실(0%~100%)이 발생할 수 있으며 그 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
● 증권거래비용, 기타비용이 추가로 발생할 수 있습니다.
● TIGER ETF에 투자하기 전, 투자자 또는 잠재적인 투자자는 그러한 투자가 자신의 특정한 투자 요구나 목적 및 재무상황에 적합한지 여부에 대해 고려하여야 하며 필요한 경우 투자자문가와 상담하거나 신탁계약서 및 투자설명서를 충분히 숙지하여 판단하여야 합니다.
● 펀드 가입을 결정하기 전에 (투자대상, 환매방법 및 보수 등에 관하여) 투자설명서를 반드시 읽어주시기 바랍니다.
● 투자대상국가의 시장, 정치 및 경제상황 등에 따른 위험으로 자산가치의 손실이 발생할 수 있습니다.
● 과거의 운용실적이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
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● 연금저축 계약기간 만료 전 중도 해지하거나 계약 기간 종료 후 연금이외의 형태로 수령하는 경우 세액공제받은 납입원금 및 수익에 대해 기타소득세(16.5%)세율이 부과될 수 있습니다.
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