미래에셋 TIGERETF

장기간 지속됐던 금리 인상이 멈추고 올해 안에 금리 인하가 시작될 것이라는 전망이 우세합니다. 금리가 하락하면 채권 가격이 상승하기 때문에 금리 인하 사이클을 앞두고 ‘채권 투자’에 대한 관심이 커지고 있는데요. 역사적으로 높은 수준의 고금리 채권의 이자수익을 얻으면서, 금리 하락 시 자본차익까지 추구할 수 있는 만기매칭형 채권 ETF가 상장합니다.

바로 2027년 4월까지 운용되는 TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF입니다. 


TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF 상장!

TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 2027년 4월 23일 전후 1개월 이내 A+등급 이상 발행잔액 500억 이상의 기타금융채 및 회사채 종목에 투자합니다. 

만기매칭형 채권 ETF는 동일한 만기의 채권을 선별해 운용하다가 만기가 되면 ETF를 청산(상장폐지)해 투자자에게 원금과 이자수익을 주는 상품인데요. 만기까지 보유할 경우 상장 시 예상했던 만기수익률(YTM)을 실현할 수 있고, 금리 변화에 따라 추가 매수나 중도 매도를 할 수 있어요.

앞으로 단계적인 금리 인하가 예상되는 만큼, 단기채를 지속적으로 재투자하는 것보다 3년물 회사채를 보유하는 것이 수익률 측면에서 유리합니다. 또 시장금리가 하락할 경우 투자자는 보유한 ETF를 매도해 자본차익을 추구할 수 있어요.

TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 일반 채권 종목보다 투자하기 쉽고 소액으로 다양한 채권에 분산 투자할 수 있어 개인 투자자에게 효율적인 상품이라 할 수 있어요.




투자 포인트 1. 금리 인하기에 적합한 3년 만기매칭형 채권 ETF 

TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 금리 인하기에 효율적인 3년 만기 채권에 투자합니다. 

전 세계를 강타했던 인플레이션 기조가 차츰 완화되면서 기준금리 인하 기대감이 커지고 있습니다. 여전히 미국 경제지표가 불안한 상황이지만, 시장에서는 연내 금리 인하가 시작될 것이라는 의견이 지배적인데요. 국내 시장에서도 금리 인하 가능성이 선반영되면서, 장기물 위주로 금리가 하락하고 있어요.

앞으로 금리가 하락할 경우 채권에 투자한다면 듀레이션이 짧은 단기채보다 장기채가 유리할 수 있습니다. 지금 당장 금리는 단기채가 더 높지만, 해당 채권이 만기가 되어 재투자하는 시점에 금리가 떨어져 있을 수 있기 때문이죠. 금리 하락기에 단기채를 지속적으로 재투자할 경우 장기채를 보유하는 것보다 오히려 수익률이 낮아질 수 있는데요. TIGER 24-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 3년 만기 채권에 투자하기 때문에, 단기채 재투자로 인한 수익률 저하 리스크를 막을 수 있어요.

투자 포인트 2. 만기까지 보유 시 이자수익, 금리 하락 시 자본 차익 

TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 펀드와 채권 만기를 매칭해 안정적인 수익률을 제공합니다. 

ETF를 매수한 후 만기까지 보유하면 금리 변동에 관계없이 투자 시점의 만기수익률(YTM)을 실현할 수 있어요. 현재 잔존만기 3년 투자적격 채권의 만기수익률은 연환산 3.9%로 높은 수준입니다. (2024년 3월 29일 기준)

또 만기매칭형 채권 ETF는 언제든지 중도 매매가 가능하기 때문에, 금리 변동에 따라 추가 매수나 중도 매도로 추가 수익을 추구할 수 있습니다. 

상장 시점보다 금리가 상승한다면 추가 매수를 통해 만기수익률을 더 높일 수도 있고, 금리가 하락할 경우 만기 이전에 매도해 자본차익을 추구할 수 있는 거죠. ETF는 예금과 달리 중도에 매도해도 약정 이율이 낮아지지 않기 때문에 더욱 효율적인데요. 앞으로 각국 중앙은행이 기준금리 인하를 앞두고 있는 만큼, 적극적인 투자 전략을 활용하는 것도 좋은 방법입니다.
투자 포인트 3. 개별 채권 종목 대비 뛰어난 유동성과 거래 편의성

TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF는 개인투자자에게 보다 효율적인 채권 투자 상품입니다. 

개별 채권은 거래량이 적어 원하는 종목을 매매하기가 어려운 단점이 있지만, ETF는 LP가 시장을 조성하고 있어 거래량이 풍부합니다. 또한 ETF는 추가 매수와 중도 매도가 쉽고 개별 채권에 비해 거래수수료도 저렴한 편이에요. 무엇보다 ETF는 한두 종목에 집중투자하는 것이 아니라 다양한 채권을 편입해 분산투자하기 때문에 상대적으로 투자 위험이 낮은 편입니다.  

높은 금리 수혜를 얻을 수 있는 회사채에 관심있는 투자자라면, TIGER 27-04회사채(A+이상)액티브 ETF를 활용해볼 수 있어요.   


 

만기매칭형 채권 ETF는 높은 수준의 채권 금리 수혜를
안정적으로 얻을 수 있는 투자 상품으로 인기를 얻고 있습니다.

본격적인 금리 인하를 앞둔 상황에서는
안정적인 이자 수익과 함께 적극적인 자본차익까지 누릴 수 있는데요.
금리 인하기에 안성맞춤인 3년 만기 매칭형 상품
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미래에셋자산운용 준법감시인 심사필 제24-0205호 (2024.04.12~2025.04.11)